Ai スーパーサイクルが新たな展開、ブロードコムなどが利益を享受

AI スーパーサイクルは、この年テクノロジー株の回転から脱したものの、現在は新たな局面に移ろうとしています。ただし、その変化によって、新しいAI株が利益を享受することになるとの指摘があります。

Aiの新たな局面

AIの新たな局面は、ネットワーキング、推論、エージェント型AIの需要に向けられます。ブロードコムなどがこれらの新しい趨勢に取り組むことになるのです。

ブロードコムは、2つの大きな新しいAI趨勢の交点に立っています。一つはネットワーキングで、エーテルスイッチやデータセンター ネットワーク コンポーネントのリーディング プロバイダーです。AI クラスターが1,000万のAIチップを超えるようになったため、ピークパフォーマンスだけが重要なのはありません。むしろ、チップのクラスター全体がどのように性能を発揮するかが重要です。

ブロードコムは、またアプリケーション・スペフィック・インテグレーテッド・サーキット（ASIC）技術のリーダーでもあります。これらの技術を活用して、顧客が特定のタスクに最適化されたチップを設計することができます。推論市場に向けて、目的設計されたデザインがデータスループスとエネルギー消費を大幅に削減することができます。

アルファベット（GOOGL +1.69%）は、ブロードコムと一緒にAI ASICを開発しています。TPU（テンソル・プロセッシング・ユニット）という世界最先端のAI ASICを開発し、10年以上前に作成したため、ハードウェアとソフトウェアの全てを最適化することができました。これにより、競合他社がNVIDIA GPUに頼っている場合に対して44%のコスト低下を実現しています。

TPUは、高ボリュームインフェレンスのために非常に適しています。Google Cloudでレンタルするほか、直接販売も行います。Anthropicがブロードコム経由で21兆円の注文を行ったと報じられています。

アリスタ・ネットワークス（ANET +5.63%）は、データセンターネットワークで成長する会社です。ブロードコムが提供するネットワークコンポーネントをパッケージングし、Extensible Operating System（EOS）ソフトウェア・プラットフォームを組み合わせて、顧客に簡単に管理可能なネットワークプラットフォームを提供しています。MicrosoftとMeta Platformsなどの大手顧客を抱えており、AIチップクラスターの拡大に伴うネットワーク需要に応える準備ができています。

また、データセンタープロセッサ（CPU）での大きい変化もあります。これは、エージェント型AIの台頭に伴い、データセンタークラスターで高性能なCPUが必要になることを意味しています。Advanced Micro Devices（AMD）は、データセンタークラスター向けに新しいCPUアーキテクチャを開発中で、特にエージェント型AI向けに最適化しています。一方、Arm Holdingsは、新しいビジネスモデルに移行し、データセンタークラスターCPUの市場を15%シェアで占めることを目指しています。